Klub pro rezidenční development
Urbanisto je private equity klub pro rezidenční development. Společně vstupujeme do konkrétních projektů a každý partner získává přímý podíl na jejich výsledku.
Přímý podíl na jednom projektu
Klubovým společníkům umožňujeme vstup do vybraných rezidenčních projektů formou klubového joint venture.
Princip spolupráce
Společně kupujeme pozemek do jednoúčelové projektové společnosti (SPV). Urbanisto dodává příležitost, část ekvity, know-how a řídí celý development. Zisk se dělí podle velikosti podílů.
Jsme společníci
Jako spoluvlastník SPV máte přímý přístup k ekonomice i dokumentaci projektu a rozhodujete podle výše svého podílu. Nejste věřitel — jste partner.
Ochrana kapitálu
Do klubu vybíráme jen prověřené projekty. Váš vklad kryje hodnota pozemku i naše ekvita. Navíc máte garanci zpětného odkupu podílu s výnosem 5 % p.a.
Růst napříč ukazateli
Prohlédněte si kumulativní vývoj projektů podle roku akvizice (mimo lokalit Dvorska a Ivanovice).
Přehled pozemků v našem portfoliu
U každé lokality uvádíme, v jaké fázi přípravy či výstavby se právě nachází. Vždy tak víte, do kterých konkrétních projektů prostředky společníků směřují.
Husovka
Architektonický a urbanistický skvost z dílny světoznámého ateliéru Chybík+Krištof.
Vyberte si příležitost
Než projekt nabídneme klubovým společníkům, hloubkově prověřujeme jeho technickou i ekonomickou proveditelnost. Vyřešení klíčových rizik u jednotlivých akvizic často trvá celé roky. Na základě všech shromážděných dat vám vysvětlíme, proč projektu věříme a o co opíráme naše ekonomické i časové odhady. Stejně otevřeně vám ukážeme i případná rizika a konkrétní plán na jejich úspěšné řízení.
Prostudujte mechanismus joint venture
S každým společníkem uzavíráme Dohodu společníků, která nastavuje jasná pravidla spolupráce a její součástí jsou:
Strategický plán – ukotvuje obecné standardy platné pro naše projekty.
Operační plán – řeší detailní pravidla a specifika konkrétního záměru.
Potom společně koupíme pozemek do SPV, ve kterém se stáváte přímým spoluvlastníkem.
Sledujte development proces
Každé pololetí dostáváte písemný report a veškerou dokumentaci i aktuální stav projektu máte neustále k dispozici. Jednou ročně se scházíme osobně. Po dokončení a prodeji se přednostně vrací vklady společníků a zbylý zisk se dělí podle sjednaných podílů.
Společníci mají možnost podílet se na celém development procesu dle vlastních preferencí: můžete být součástí denní operativy nebo dostávat pravidelné reporty a provádět pouze kontrolu.
Společníci s významným vkladem mohou mít vlastního jednatele. Společníci bez potřeby řízení denní operativy mohou veškeré úkony provádět vzdáleně a v minimální možné míře. Volba je jen na vás.
Časté dotazy
Odpovědi na nejčastější otázky o spolupráci, výnosech a rizicích. Nenašli jste, co hledáte?
Další časté dotazyNe. Nejsme marketplace ani crowdfunding a nabídka spolupráce není nabídkou nějakého finančního produktu. Hledáme malý okruh společníků (typicky od jednoho do deseti společníků v jednom projektu), kteří aktivně vstupují do konkrétního joint venture s vkladem od 3 mil. Kč, ale i daleko vyšším.
Nedostáváte úrok, ale podíl na zisku konkrétního projektu podle velikosti svého podílu v projektové společnosti (SPV).
Každá příležitost má vlastní finanční model a u typického projektu cílíme na IRR kolem 25 % p. a. Jde o modelový výsledek, ne o garantovaný výnos.
Modelově:
Projekt má predikovaný zisk 100 mil. Kč. Celkové ekvity vklady (koupě pozemku, projektová dokumentace, inženýring...) činí 25 mil. Kč. Za vklad 10 mil. Kč získá společník prioritní obchodí podíl na SPV odpovídající IRR 25 % p. a. za 5 let. U projektu s celkovým predikovaným ziskem 100 mil. Kč tak společník získává obchodní podíl na SPV ve výši 30,5 %, ke kterému se váže fixní piroritní podíl na zisku ve výši 30,5 mil. Kč. Kdyby zisk klesl například na 70 mil. Kč, podle podílu by na společníku vyšlo jen 21,655 mil. Kč, tomu ale brání fixní priorita do výše 30 mil. Kč
Urbau Sicav a. s. tedy svým ziskem kryje zisk klubových společníků a nárok na zisk pro Urbau Sicav a. s. vzniká teprve až doručí slibovaný výsledek všem klubovým společníkům v daném joint venture.
Naopak pokud zisk projektu bude nad původně očekávaných 100 mil. Kč (a je typické, že ceny nemovitostí rostou nad ceny nákladů, zisková marže se tak rozšiřuje a zisk překonává původní odhady, pakliže byly konzervativní), klubový společník čerpá v daném příkladu 30,5 % z každé koruny nadvýnosu.
Společník má tedy omezený downside – jeho zisk je krytý ziskem Urbau Sicav a. s., ale má neomezený upside.
Konkrétní SPV získá konkrétní pozemek určený pro rezidenční development. Vy vstupujete do předem definované právní a ekonomické struktury tohoto jednoho projektu.
Nejde o podíl v anonymním portfoliu různých nemovitostí. Vždy víte, který pozemek spoluvlastníte a v jaké fázi se projekt nachází.
Vstupujete jako spoluvlastník do SPV, která přímo vlastní konkrétní pozemek, takže za projektem stojí reálné aktivum. K pozemku je znalecký posudek tržní ceny a kapitál od klubových společníků vybíráme jen do 85 % této hodnoty. Typicky hodnota pozemku v čase roste a to tím více, čím více je učiněno kroků k jeho stavebnímu rozvoji.
Urbau Sicav a. s. však vkládá vždy alespoň 15% ekvitních vkladů a tento ekvity kapitál je podřízen ekvity kapitálu klubových společníků – nejdříve se vyplácí vklady společníkům, teprve až poté vklady Urbau Sicav a. s.
Development je podnikání a nese rizika, proto je popisujeme otevřeně ještě před vstupem. Úřady mohou požadovat přepracování dokumentace, může se změnit územní plán, stavební normy nebo technické požadavky. Ceny materiálů, práce a financování se mohou v průběhu několikaleté přípravy výrazně změnit a stejně tak prodejní ceny a poptávka. To vše může znamenat zdržení i o roky a vícenáklady v jednotkách milionů, se kterými počítáme v rezervách projektu.
Hlavní ošetření je přímé vlastnictví pozemku: kapitál od společníků vybíráme jen do 85 % jeho odhadní hodnoty. Ani reálné aktivum, ani profesionální řízení ale podnikatelské riziko neodstraní. Hodnota nemovitostí může klesnout a projekt může skončit s nižším ziskem, bez zisku nebo se ztrátou.
kontaktní formulář
Staňte se společníkem
Zanechte nám kontakt a ozveme se vám s aktuálními příležitostmi a detaily spolupráce.
Úspěšně odesláno
